Czy warto kupować używane złoto inwestycyjne?

W obliczu ceny złota oscylującej wokół rekordowych 4000 USD za uncję coraz więcej polskich inwestorów szuka sposobów na obniżenie kosztu wejścia w fizyczne złoto inwestycyjne. Jedną z najpopularniejszych metod jest zakup używanego kruszcu – sztabek i monet bulionowych z drugiej ręki. Pytanie brzmi: czy to naprawdę się opłaca i gdzie leżą granice oszczędności? Sprawdźmy to!

Czym różni się używane złoto inwestycyjne od nowego?

Używane złoto inwestycyjne to sztabki złota i złote monety bulionowe (Krugerrand, Maple Leaf, Philharmoniker, Britannia itd.), które były już w posiadaniu przynajmniej jednego wcześniejszego właściciela. Kluczowe jest jednak to, że nadal spełniają definicję złota inwestycyjnego:

• próba minimum 995/1000 (sztabki) lub 900/1000 (większość monet bulionowych),
• pozostają w stanie pozwalającym na łatwą weryfikację i odsprzedaż.

Jak to zwykle bywa – diabeł tkwi w szczegółach. Najważniejsza różnica jest po prostu w cenie. Używane złoto inwestycyjne kosztuje zwykle 1-4% mniej niż nowe z mennicy (przy tych samych parametrach wagowych i próby). Niemniej jednak nic nie jest za darmo i takie rozwiązanie, również posiada spore wady i ryzyka.

Zalety zakupu używanego złota inwestycyjnego

W tym momencie pojawiają się elementy perswazyjne, które zaczynają działać na potencjalnych klientów, którzy chcą nabyć złoto z drugiej ręki. 

Niższy spread i realna oszczędność

Przy cenie spot 4000 USD/oz nowy 1-uncjowy Krugerrand u dużego dealera kosztuje ok. 16 000 zł. Ten sam rocznik w stanie idealnym, ale używany – często oscyluje w okolicy 15 000 zł. Przy zakupie 10 uncji oszczędność wynosi około 10 000 zł.

Natychmiastowa dostępność popularnych pozycji

W okresach szczytowego popytu (2020-2022, 2024-2025) nowe monety i sztabki bywały wyprzedane nawet przez kilka tygodni. Używane złoto jest dostępne od ręki.

Ta sama wartość wewnętrzna kruszcu

Złoto to złoto. 31,1035 g czystego kruszcu nie traci wartości tylko dlatego, że ktoś już raz je posiadał.

Brak VAT i te same zasady podatkowe

Używane złoto inwestycyjne spełniające kryteria próby jest zwolnione z VAT tak samo jak nowe. Po 6 miesiącach posiadania sprzedaż również zwolniona z podatku dochodowego od zysków kapitałowych.

Ryzyka i pułapki zakupu używanego złota

Może się wydawać na pierwszy rzut oka, że używane złoto to super biznes. Niemniej jednak lepiej warto znać zagrożenia, które czyhają na potencjalnych konsumentów. 

Stan fizyczny i mikro-zarysowania

Monety wyjmowane wielokrotnie z kapsli bądź tub mogą mieć delikatne rysy, odciski palców czy mleczne naloty. Przy odsprzedaży dealer może je wycenić 0,5-2% poniżej ceny rynkowej.

Fałszerstwa i wolfram

Choć rzadkie, to właśnie na rynku wtórnym pojawiają się najgroźniejsze podróbki (sztabki z rdzeniem wolframowym, pozłacane monety). W 2024 roku NBP i policja informowały o kilku seriach fałszywych 1-kg sztabek PAMP i Perth Mint krążących na portalach aukcyjnych.

Brak oryginalnego opakowania certipack

Sztabki nowych mennic (PAMP, Valcambi, Argor-Heraeus) są dostarczane w zaplombowanym certipacku. Używane często są sprzedawane luzem lub w zwykłym blistrze – co obniża ich wartość przy odsprzedaży o 1-3%.

Pochodzenie i ryzyko prania pieniędzy

Kruszec pochodzący z niejasnego źródła (np. lombardy, osoby prywatne) może zostać w przyszłości zakwestionowany przez organy skarbowe lub policję.

Gdzie bezpiecznie kupować używane złoto inwestycyjne w 2025 roku?

Generalnie zawsze jest ryzyko, że kupisz podróbkę. Dlatego lepiej dopłacić 1% i kupić u zaufanego dealera jak Cashify Gold, niż stracić 100% na podróbce u niepewnego sprzedawcy. Jeżeli jednak zależy Ci na produktach używanych, to warto rozważyć poniższe rozwiązania: 

Najlepsze źródła (niskie ryzyko):

• Renomowani dealerzy krajowi – oferują używane złoto z gwarancją odkupu i weryfikacją.
• Programy odkupu własnych produktów przez te same firmy – najbezpieczniejsza forma rynku wtórnego.
• Giełdy metali szlachetnych.

Ryzykowne źródła (unikaj lub sprawdzaj dokładnie):

• Allegro, OLX, grupy facebookowe – nawet przy „fakturze” ryzyko fałszerstwa jest wielokrotnie wyższe.
• Lombardy i komisy jubilerskie – często nie weryfikują pochodzenia.
• Osoby prywatne – chyba że znasz sprzedawcę osobiście i masz możliwość profesjonalnego testu.

Jak sprawdzić używane złoto przed zakupem?

1. Waga i wymiary – zawsze z dokładnością 0,01 g i 0,01 mm.
2. Test magnetyczny (neodymowy magnes).
3. Test ultradźwiękowy lub Sigma Metalytics.
4. Sprawdzenie numeru seryjnego w bazie mennicy (jeśli istnieje).
5. Kupno wyłącznie z możliwością zwrotu w ciągu 14 dni.

Kiedy zakup używanego złota naprawdę się opłaca?

• Kupujesz minimum 10-20 uncji jednorazowo (oszczędność zaczyna być odczuwalna).
• Wybierasz najpopularniejsze pozycje (Krugerrand, Maple Leaf, Philharmoniker, American Eagle) – mają najmniejsze dyskonto przy odsprzedaży.
• Planujesz trzymać złoto minimum 5-10 lat – drobne zarysowania przestają mieć znaczenie.
• Kupujesz u sprawdzonego, dużego dealera z gwarancją odkupu.

Kiedy lepiej kupić nowe złoto?

• To Twój pierwszy zakup i chcesz mieć 100% pewności oraz oryginalne opakowanie. Tutaj przychodzi z pomocą Cashify Gold.
• Kupujesz rzadkie lub limitowane sztabki (np. CombiBar, Kinebar).
• Planujesz częstą rotację (sprzedaż w ciągu 1-3 lat) – wtedy stan idealny ma znaczenie.
• Chcesz mieć pewność, że złoto nigdy nie było poza kontrolowanym łańcuchem dostaw.

Używane złoto jako alternatywa inwestycyjna

Decyzja o tym, czy warto kupować używane fizyczne złoto inwestycyjne, zależy od wielu czynników, które wpływają na ocenę opłacalności takiej transakcji. Zarówno złoto w postaci sztabek, jak i złote monety bulionowe czy inne sztabki i monety mogą stanowić atrakcyjną alternatywę wobec aktywów takich jak złoto papierowe, fundusze inwestycyjne czy instrumenty finansowe oparte na złocie. Rynek używanych produktów jest jednak bardziej wymagający – kluczowe staje się sprawdzenie autentyczności oraz stanu zachowania, np. oryginalnego opakowaniu certipack, szczególnie gdy chodzi o tematykę monet bulionowych pochodzących z zaufanych źródeł, takich jak Cashify Gold.

Co wpływa na cenę używanego złota?

Na opłacalność zakupu wpływa również kurs złota, a na niego znowu naciskają szczersze aspekty m.in. polityka monetarna, sytuacja na rynkach finansowych, globalna niepewność czy nawet to, jak złoto wpływa na zachowania inwestorów, gdy stopy procentowe rosną lub gdy rośnie awersja do ryzykownych aktywów. Historia pokazała np. w czasie COVID-19 – że złoto staje się szczególnie poszukiwane w niepewnych czasach, ponieważ złoto zachowuje swoją siłę nabywczą, działa jako bezpieczna przystań i stanowi ochrona przed inflacją. To właśnie dlatego złoto jest formą lokaty kapitału, która często przewyższa innymi inwestycjami pod kątem stabilności.

Rola instytucji i zasobów złota

Warto także pamiętać, że część inwestorów interesuje się nie tylko bulionem, ale także aktywami powiązanymi z rynkiem spółek wydobywczych, kolekcjonuje monety kolekcjonerskie, śledzi zasoby takich instytucji jak Narodowy Bank Polski, który gromadzi wiele ton złota, oraz analizuje zmiany w wartości takich zasobów, by zrozumieć, jak złoto odzwierciedla wartość pieniądza.

Podatki i opłacalność zakupu

Zakup używanego złota nie wiąże się zwykle z obowiązkiem zapłaty podatku od zysków kapitałowych przy samym nabyciu, choć ewentualny zysk z jego sprzedaży podlega podatkiem dochodowym. Dla wielu inwestorów używane złoto w formie sztabek czy monet pozostaje efektywnym narzędziem do zabezpieczania majątku – zwłaszcza gdy podejście jest długoterminowe i świadomość rynku pozwala odróżnić okazje od potencjalnych ryzyk.

FAQ – Czy warto inwestować w używane złoto inwestycyjne?

Poniżej przedstawiamy najpopularniejsze pytania internautów w tym zakresie:

1. Czy warto inwestować w złoto używane jako formę ochrony kapitału?

Tak, wielu inwestorów uważa, że warto inwestować w używane złoto, ponieważ inwestowanie w ten kruszec działa jako skuteczne zabezpieczenie przed zawirowaniami gospodarczymi, inflacja czy osłabieniem walut, takich jak dolar amerykański. Pamiętaj jednak, że stopa zwrotu pojawia się dopiero przy większej ilości, a ryzyko oszustwa rośnie proporcjonalnie. 

2. Czym różni się inwestowanie w złoto używane od zakupu nowego produktu?

Inwestowanie w złoto używane polega na nabyciu tego samego metalu, w takiej samej formie (sztabka lub monet), ale z rynku wtórnego. Różnicą jest jedynie niższa cena złota, co czyni tę inwestycję bardziej opłacalną, jednak przy braku 100% pewności o jakości produktu. 

3. Czy inwestycja w złoto z rynku wtórnego jest bezpieczna?

Tak, pod warunkiem zakupie od sprawdzonego źródła. Złoto fizyczne i fizyczne złoto z rynku wtórnego ma identyczną wartość jak nowe produkty inwestycyjny i spełnia standardy złota inwestycyjnego.

4. Czy warto kupować złote monety lub złote sztabki używane?

Tak, ponieważ złote monety, złote sztabki i sztabki złota z rynku wtórnego mają tę samą wartość, a niższe kosztami zakupu sprawiają, że łatwiej budować zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego.

5. Jak inflacja wpływa na inwestycja w złoto używane?

W okresach, gdy rośnie inflacja, cena kruszcu zwykle także rośnie. Dlatego inwestycja w złoto – nowe lub używane – jest traktowana jako stabilna długoterminowa inwestycja, co potwierdziły kryzysy 2008 oraz okres pandemia.

6. Jak przechowywać złoto fizyczne kupione z rynku wtórnego?

Najlepiej przechowywać je w bezpiecznym miejscu, takim jak sejf domowy, skrytka bankowa lub profesjonalny depozyt, aby chronić swoje aktywa.

7. Czy na zakup złota używanego obowiązuje VAT?

Nie. Zarówno nowe, jak i używane złoto inwestycyjne – jeśli spełnia odpowiednie normy – jest zwolnione z vat, dlatego warto rozważyć taki zakup złota.

8. Czy dolar wpływa na cenę złota używanego?

Tak. Ponieważ cena złota i uncję złota wycenia się w walucie, jaką jest dolar, wahania kursu wpływają na cały rynku złota oraz na notowania metali szlachetnych.

9. Czy złoto jest lepszą inwestycją niż obligacja, srebro lub nieruchomość?

Nie ma jednej odpowiedzi. Złoto, obligacja, srebro czy nieruchomość mają różne funkcje w portfel inwestycyjny. Samo złoto sprawdza się jako instrument finansowy i globalna waluta, a także stabilizator portfela, którego nie zapewnią inne klasy aktywów.

10. Czy przy zakupie używanego złota mogę liczyć na zysków kapitałowych w przyszłości?

Tak, jeśli cena kruszcu wzrośnie. Na cenę wpływa m.in. popyt, wydobycie, decyzje, które podejmują banki centralne, światowe zasoby oraz siła walut, takich jak dolar. Właśnie dlatego wielu inwestorów uważa, że warto inwestować w złoto, nawet z rynku wtórnego.